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通胀放缓但顽固,美联储官员主张“鹰派暂停” 


美国众议院通过债务协议

美国众议院对最新债务协议进行全体投票表决,结果有 241 票赞成,187 票反对,其中 29 名共和党众议员投了反对票。此轮程序性投票之后,参议院将就议案进行投票表决,通过之后再递交美国总统拜登签字,方可立法正式提高债务上限。据悉,参议院准备在本周五或者周末进行投票。 

特斯拉库存双倍降价

在经济不确定、竞争加剧之下,特斯拉采取了传统汽车制造商提供激励措施来清理库存的策略。特斯拉提高了 Model 3 库存的折扣,定价 42060 美元,比新订购汽车的价格低 2680 美元,较两周前 1300 美元的折扣多了一倍。特斯拉还恢复了 Model Y 约 600 美元的折扣;价格较高的 Model X 和 Model S 的折扣更大,分别为 6330 美元和 5000 美元。


今日焦点动态

美国褐皮书显示通胀仍然顽固、JOLTS 数据指出职位空缺意外大幅增长、FDIC 报告美国银行业连续第四个季度出现资金外流,加剧美联储加息前景的矛盾。美联储官员倾向 6 月维持利率不变,但强调不代表升息周期已经结束。

美国经济褐皮书出炉 

5 月 31 日,美联储公布的最新褐皮书,显示近期美国经济有所降温,尤其就业和通胀略有放缓。尽管如此,美国经济仍在扩张,未足以缓解顽固的高通胀。 

图片来源:Federal Reserve 

报告显示 4 月和 5 月初的美国经济活动总体上变化不大。全美范围内 12 家地区性联储银行中,有 4 家总结经济为小幅增长,6 家报告没有变化,另有 2 家报告经济活动略有下降。消费者支出方面,尽管通胀高企,但美国人仍然在花很多钱,其中在餐馆、酒店和旅游相关的地方上花费更多。调查还显示,物价温和上涨,但许多地区的涨幅有所放缓。劳动力市场也有所降温,大多数地区的就业人数有所增加,但增速低于之前的报告。 

本次褐皮书报告由芝加哥联储根据截至 5 月 22 日收集的信息汇总而成,覆盖在此之前的六周时间。此次报告与近期的一系列经济数据吻合,均显示美国经济仍在增长,但通胀处于下行轨道。 

美联储褐皮书通常在 FOMC 会议召开前两周发布,是美联储政策决策的重要参考资料。 

JOLTS 超预期大幅增长 

同日,美国劳工部公布职位空缺及劳动力流动调查( JOLTS ),数据显示 4 月份职位空缺意外地由 3 月的 975 万个急升至 1010.3 万人,大幅超过市场预期的 937.5 万人,创下近三个月新高。 

图片来源:金十数据

4 月的职位空缺比失业人数多 444.6 万,创下 1 月以来的最高,意味着 4 月每个失业工人对应 1.8 个职位空缺。4 月自主离职人数降至约 380 万,自主离职率进一步降至 2.4%,为两年多来的最低水平。4 月招聘人数小幅上升,而当月裁员人数有所下降。 

JOLTS 报告是美国财长耶伦在担任美联储主席时最看重的劳动力指标之一,也是美联储高度关注的劳动力市场数据。 

美国银行连续四季度资金外流 

5 月 31 日,美国联邦存款保险公司( FDIC )发布的报告显示,2023 年第一季度美国银行整体损失了 4720 亿美元的存款,为 1984 年开始收集季度行业数据以来的最大降幅,也标志着美国银行业连续第四个季度出现资金外流。这种现象主要因为未投保的储户对银行业危机持续发酵的担忧,纷纷转移了自己的存款,导致大量存款流出了银行体系。 

图片来源:FDIC

FDIC 主席 Martin Gruenberg 表示,一季度的数据还不够完全,美国银行业面临的压力还没有完全显现出来,但尽管近期面临压力,美国的银行体系仍然强劲。 

如果美联储持续加息,加上储户存款继续流失,银行的盈利能力必将受到考验。资金外流迫使许多银行开始支付更高的利息来留住储户,而成本上升削减了银行业的息差,银行业将继续面临显著的下行风险。 

美联储官员主张“鹰派暂停” 

美国通胀仍然顽固、劳动力市场仍然强劲,同时银行业危机不断蔓延,加剧美联储加息前景的矛盾。 

最近被提名为美联储副主席的菲利普·杰弗逊( Philip Jefferson )表示,他倾向于 6 月维持利率不变,但不代表升息周期已经结束,只是让联储局在确定政策紧缩程度之前,有足够数据可进行评估。同日,费城联储主席哈克( Patrick Harker )也表示,“我认为我们可以在这一次会议上跳过加息。坦白说,如果我们要进入一个需要继续采取更多紧缩措施的时期,我们可以每隔一次会议就加息一次。” 市场认为,两位美联储官员的此番言论为“鹰派暂停”。 

数据根据芝商所统计,JOLTS 报告发布后约 15 分钟,市场预计美联储在 6 月加息的可能性为 71%。在两位美联储高官发表了可能在 6 月暂停加息的言论后,当前市场预计 6 月加息的可能性小幅下降,目前为 40.1%。 

图片来源:CME Group

另一方面,克利夫兰联储银行总裁梅斯特( Loretta Mester )称,通胀压力顽固,看不到有强大理由暂停加息,反而更多理据支持加息,然后维持利率不变直到经济前景转趋明朗。里士满联储银行总裁巴尔金( Thomas Barkin )认为,正寻找需求放缓的证据,尽管物价增幅放慢,惟依然过高。同日,美联储理事 Michelle Bowman 指出,房价反弹可能会影响美联储降低通胀的工作,而波士顿联储主席Susan Collins表示通胀仍然“太高了”。 

本周五 6 月 2 日,美国将公布关键数据 5 月非农就业报告。市场预计 5 月就业新增 19.5 万个工作岗位,失业率或将小幅上升到 3.5%。关注 Doo Prime 行业动态,每日为您梳理最新财经消息! 


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马斯克 560 亿薪酬方案通过,特斯拉股东大会后涨 7% 

6 月 14 日,特斯拉在 2024 年度股东大会上,批准了首席执行官马斯克 560 亿美元的薪酬方案,同时支持特斯拉将注册地从美国特拉华州迁往得州。投票结果后,马斯克上台发表演讲,同时对特斯拉的愿景进行了阐述。特斯拉股价受提振连涨一度大涨 7%。

2024-6-14 | 行业动态

全球重大经济事件|6 月 17 日 – 6 月 21 日当周

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2024-6-14 | 行业动态

美联储点阵图大放鹰,今年或只降息一次   

6 月 12 日,美国公布的 5 月 CPI 显示通胀持续回落,整体和核心指标涨幅全线低于预期,令市场对美联储的加息预期升温。然而,随着美联储利率决议公布的点阵图却显示,大部分官员预计今年只会降息一次。鲍威在记者会上表示,美联储尚未有信心降息。

2024-6-13 | 行业动态