Search Mark
首页 / 行业动态

美国 2 月 CPI 出炉,美联储利率决议陷两难


美国劳工统计局公布 2 月 CPI 数据,整体增幅放缓且符合预期,但最重要的核心 CPI 环比增长 0.5%,高于市场预期,表明目前通胀水平仍相当强劲。CPI 数据公布后,美联储陷入两难局面。在来临的利率决议,美联储应该继续加息抵抗通胀,或暂缓加息避免如银行倒闭的风险? 

核心 CPI 超预期,通胀仍高涨 

3 月 14 日,美国劳工统计局发布关键通胀数据。美国 2 月消费者价格指数( CPI )同比上涨 6%,低于前值的 6.4%,连续第八个月下滑,同时也是 2021 年 9 月以来的最低增速,符合市场预期;2 月 CPI 环比增长 0.4%,低于前值的 0.5%。核心 CPI 则同比上涨 5.5%,增幅再度减缓,且符合市场预期;不过核心 CPI 环比增加 0.5%,高于市场预估的 0.4%。 

图片来源:金十数据

核心 CPI 环比超预期增长,表明在美联储为放缓增长和抑制通胀而努力了整整一年之后,通胀仍保持着比预期更强劲的势头。 

图片来源:Bureau of Labor Statistics 

2 月 CPI 数据亮点如下:  

  • 能源、食品通胀整体回落:能源价格通胀转负,从 1 月的 2% 降至 -0.6%;同时,食品价格环比从 0.5% 小幅降至 0.4%,其中家庭食品指数上升 0.3%。 
  • 住房指数创最高纪录:住房指数是美国 2 月核心 CPI 月率涨幅的最大贡献者,占涨幅的 70% 以上。租金通胀同比增长 8.76%,高于 1 月的 8.56%,住房通胀同比增长 8.10%,高于 1 月的 7.88%,两者均为最高记录。 
  • 核心商品通胀环比放缓:2 月核心商品通胀环比下降至 0,较前值 0.1% 再度下降。二手车价格跌幅加深,环比录得 -2.8%,前值为 -1.9%,是拉动核心商品通胀下降主要因素。 
  • 核心服务通胀还在加速:2月核心服务环比从 0.5% 回升至 0.6%。 

CPI 数据公布后,现货黄金短线下挫,突破 1900 美元/盎司关口,现交投 1903 美元/盎司左右; COMEX 黄金期货主力最新报 1906.60 美元/盎司,最高触及 1909.10 美元/盎司,最低触及 1904.00美元/盎司。 

图片来源:TradingView

衡量美元兑其他六种货币的美元指数一度反弹 0.4% 至 104.05,但尾盘接近收平,收报 103.68。 

图片来源:TradingView

抗通胀或防风险?美联储陷两难 

CPI 数据公布后,美联储陷入两难局面。一方面是由于硅谷银行等的连环倒闭的危机,表明美联储去年激进的 450 个基点的紧缩政策已经给金融部门带来了压力,理应放缓加息避免经济衰退;另一方面是通胀仍处于较高水平,如果停止加息缩表,通胀或将再度失控。抗通胀或防风险?美联储有四个选择: 

  • 不加息,保持观望态度:等候先前加息的滞后效应显现,同时避免过度紧缩陷入经济衰退 
  • 加息 25 个基点,转向鸽派:小幅加息避免通胀失控,同时安抚市场情绪 
  • 加息 25 基点,维持鹰派:小幅加息避免通胀失控,让市场准备未来或将面临更大危机 
  • 加息 50 基点:以抗通胀为首要目标,紧缩政策将继续冲击市场 

3 月加息还是不加息?加息 25 个基点或 50 个基点?这是当下摆在美联储主席鲍威尔面前的一大难题,也是投资者高度关注的市场走向。 

掉期交易员目前认为,美联储在本月开会时加息 25 个基点的概率基本稳定在 84% 左右。而依据 “芝商所美联储观察工具 ( CME FedWatch Tool )”,加息 25 个基点的概率在 CPI 数据公布后,从 92.3% 略微降至 81.9%。 

图片来源:CME Group

3 月 15 日晚,市场还将会迎来美国的 PPI 数据,以及 “恐怖数据”—— 2月的零售销售数据,投资者需要重点关注。关注 Doo Prime 行业动态,每日为您带来热门财经消息! 

前瞻性声明

本文包含"前瞻性陈述" ,并且可以通过使用前瞻性术语来识别,例如"预期"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"期望"、"希望"、"打算"、"计划"、"潜在"、"预测"、"应该"或"将会"或其他类似形式或类似术语,但是缺少此类术语确实并不意味着声明不是前瞻性的,特别是关于 Doo Prime 的期望、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明,均通常被视为前瞻性声明。

Doo Prime 根据 Doo Prime 可用的所有当前信息以及 Doo Prime 当前的期望、假设、估计和预测提供了这些前瞻性声明。尽管 Doo Prime 认为这些期望、假设、估计和预测是合理的,但这些前瞻性陈述仅是预测,并且涉及已知和未知的风险与不确定性,其中许多是 Doo Prime 无法控制的。此类风险和不确定性可能导致结果、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。

Doo Prime 不对此类陈述的可靠性、准确性或完整性提供任何陈述或保证,Doo Prime 没有义务提供或发布任何前瞻性陈述的更新或修订。

风险披露

由于不可预测的市场变动、基础金融工具的价值和价格波动,金融工具的交易涉及高风险,可能会在短时间内产生超过投资者初始投资的巨额亏损。金融工具的过往表现并不表示其未来表现。对某些服务的投资应利用保证金或杠杆效应,交易价格相对较小的变动可能会对客户的投资产生不成比例的巨大影响,因此客户在利用时应做好承受巨大损失的准备该等交易设施。

在与 Doo Prime 等交易平台进行任何交易之前,客户需确保已阅读并完全理解各自金融工具的交易风险。如果客户不了解任何与交易和投资有关的风险,则应寻求独立的专业建议。请参考 Doo Prime 等的客户协议和风险披露声明了解更多。

*以上策略仅代表分析师观点,仅供参考,不作为或视为任何交易的依据或邀请,不构成对任何人的投资建议。Doo Prime 不能保证此报告的准确性或完整性,不对因使用此报告而引起的损失负任何责任,您不能依赖此报告以取代自己的独立判断。市场有风险,投资需谨慎。

分享至:

行业动态

马斯克 560 亿薪酬方案通过,特斯拉股东大会后涨 7% 

6 月 14 日,特斯拉在 2024 年度股东大会上,批准了首席执行官马斯克 560 亿美元的薪酬方案,同时支持特斯拉将注册地从美国特拉华州迁往得州。投票结果后,马斯克上台发表演讲,同时对特斯拉的愿景进行了阐述。特斯拉股价受提振连涨一度大涨 7%。

2024-6-14 | 行业动态

全球重大经济事件|6 月 17 日 – 6 月 21 日当周

全球重大经济事件|6 月 17 日 – 6 月 21 日当周

2024-6-14 | 行业动态

美联储点阵图大放鹰,今年或只降息一次   

6 月 12 日,美国公布的 5 月 CPI 显示通胀持续回落,整体和核心指标涨幅全线低于预期,令市场对美联储的加息预期升温。然而,随着美联储利率决议公布的点阵图却显示,大部分官员预计今年只会降息一次。鲍威在记者会上表示,美联储尚未有信心降息。

2024-6-13 | 行业动态